سقف أسعار النفط: استجابة روسيا واستجابة السوق العالمية
أعلنت رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين رسميًا خلال اعتماد حزمة العقوبات السادسة: "سيساعدنا هذا على استقرار أسعار الطاقة العالمية ، الأمر الذي سيفيد البلدان في جميع أنحاء العالم التي تواجه حاليًا ارتفاعًا في أسعار النفط". بدأت القصة في 5 ديسمبر 2022 ، عندما وقعت دول مجموعة السبع والاتحاد الأوروبي وأستراليا والنرويج على تنفيذ العقوبات المفروضة ، وعشية العام الجديد ، حان الوقت لتقييم النتائج الأولية. علاوة على ذلك ، تجاوز سعر نفط برنت للمرة الأولى منذ تطبيق هذه العقوبات 7 دولارًا.
إن الفكرة الغريبة عن الغرب الجماعي ، أو بالأحرى ، جميع البلدان الـ 32 التي ترتبط به ، بما في ذلك اليابان ، لا تزال تعذبها مسألة لماذا يتعين عليهم الانخراط في ضبط النفس ، إذا كان ذلك واضحًا للجميع ، بدون استثناء ، وهو أن أسعار النفط الحالية والمحتملة وعرضها الحالي في السوق لن تكون قادرة على الحد من دخل روسيا. نعم ، ستكون هناك صعوبات مؤقتة من حيث الخدمات اللوجستية ، ولكن سيتم حلها في غضون بضعة أشهر. نعم ، سيتعين إعادة توجيه 1,5 إلى 2 مليون برميل يوميًا من أوروبا إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ (APR). نعم ، نحن بحاجة إلى حل مشكلات التأمين وإعادة التأمين على السفن وشراء ناقلات إضافية. لكن خلال عام 2023 سنتخلص من هذه المضايقات ، وماذا بعد ذلك؟
اتضح على الفور أنه في المياه المحايدة ، سيتم استخدام بدائل مثل "الخليط اللاتفي" بالطرق الحرفية بحيث يتوقف النفط القادم من الاتحاد الروسي عن كونه روسيًا ... ربما كان الحساب هو أن الصين والهند وتركيا ، التي كانت بالفعل شراء النفط الروسي بخصم بأسعار تقل عن 60 دولاراً للبرميل ، لكن بالإضافة إلى ذلك تريد الشجار مع موسكو؟ هناك عدد كافٍ من المسؤولين الساذجين والجاهلين والمتحيزين في أي بلد ، ولكن بطريقة تصبح فيها الاتجاه السائد الجماعي للغرب ...
عدم العثور على إجابة مقنعة للسؤال لماذا هذا كل شيء ، يقدم الخبراء ، من بين أشياء أخرى ، إصدارات غريبة. على سبيل المثال ، كان واضعو العقوبات يعرفون أنه لا يمكن إقناع الصين والهند ، ولكن نظرًا لأنهم يشترون النفط بأقل من السقف المفروض ، فهناك فرصة كبيرة للقول إن العقوبات تعمل. لقد أدخلنا سقفًا سعريًا ، والشركاء الاستراتيجيون للكرملين وبوتين ومن أمثالهم يلتزمون به ، لأنهم يدعموننا ويشترون النفط بأقل من 60 دولارًا للبرميل. يا له من رفقاء طيبين نحن! النسخة ليست أقل غموضا من فكرة العقوبات ذاتها. تخلق الكثير من المشاكل لنفسك لتتفاخر بما هو غير موجود بالفعل؟
لماذا احتاجوا ذلك
شرح بناء أكثر لأسباب إدخال الحزمة السادسة من العقوبات في مقابلة مع إحدى القنوات التلفزيونية RBC أعلن ألكسندر فرولوف ، نائب المدير العام لمعهد الطاقة الوطنية:
يبدو أن بعض الناس مرتبكون ويعتقدون أن هذه خطة ماكرة من قبل الاتحاد الأوروبي لشراء نفطنا بسعر أرخص. رقم. حتى أن قيادة الاتحاد الأوروبي أوضحت بشكل منفصل أن لا. إن إدخال الأسعار الهامشية لا يلغي الحظر المفروض على النفط الروسي ، ما يعني أن هذا ليس بيت القصيد. تم تصميم نظام الحد الأقصى للسعر للبلدان الثالثة [الخاضعة للعقوبات] ، ولكن من هم؟ أستراليا ، والنرويج ، وقليل من سويسرا ، على الرغم من أن هذا ليس خطيرًا على الإطلاق. المفارقة هي أن هذه الدول لا تشتري ولن تشتري نفطنا بأي حال ... هل من الممكن أن تكون سويسرا عبر موانئ الدول المجاورة ، حيث ليس لها منفذ خاص بها إلى البحر ، أو أستراليا التي اشترت آخر مرة 2020 ألف برميل في 300 ليست الأكثر إثارة للإعجاب ...
لذا ، فإن عقوبات الحزمة السادسة لم تكن مصممة لدول الاتحاد الأوروبي (حيث بدأ الحظر الكامل في الاتحاد الأوروبي ولم يعد السعر مهمًا) ، ولكن للدول الأخرى التي ستدعم المبادرة. ربما حتى أولئك الذين ، بشكل غير رسمي ، بشكل غير رسمي ، وراء الكواليس ، حتى لا يتشاجروا مع موسكو ، سيلتزمون بالقيود ، دون التحدث عنها علانية. بعبارة أخرى ، سوف يبنون اقتصادي سياسة وذلك لشراء النفط الروسي بأسعار أقل من السقف.
ومع ذلك ، فإن مكعب روبيك لا يضيف هنا ... سيكون للنموذج الموصوف الحق في الوجود إذا كانت هناك كمية غير محدودة من النفط في السوق العالمية ويمكن بسهولة استبدال البضائع الروسية بأخرى. لكن أحجام النفط التي يتم إلقاؤها في هذه السوق بالذات تنظمها اتفاقيات أوبك + ، أي الحصص. وبمجرد اختفاء نفطنا ، يوجد نقص ، مما يعني أن الأسعار تبدأ في الارتفاع. لنفترض أنه مع الأخذ في الاعتبار جميع الخصومات التي ستشمل مخاطر التأمين والنقل ، لن نتمكن من البيع بأكثر من 60 دولارًا للبرميل ، ولكن حتى هذا السعر مريح جدًا جدًا لصناعة النفط المحلية. حقاً قصة غريبة ...
فضاء المعلومات مليء بالإشاعات بأن الصينيين والهنود ليسوا في عجلة من أمرهم لشراء النفط الروسي فوق السقف المحدد. ماذا تقصد لا تتسرع؟ في الآونة الأخيرة ، لم تكن هناك أسعار أخرى للنفط الروسي ، سواء قبل وبعد فرض العقوبات. فكيف يرفضونه؟ لزيادة سعر البنزين في أسواقهم؟ هنا تكمن جميع المشاكل في تأمين المخاطر التي لا يمكن حلها بسرعة البرق. إذن ماذا سيحدث؟ سوف نقدم خصمًا أكبر من ذي قبل. ماذا سيحدث قبل ذلك؟ سيرتفع سعر النفط.
وبالتالي ، عند ارتفاع أسعار النفط ، سنقدم خصمًا أكبر. لكن في الميزان الصافي ، لن يتغير شيء بالنسبة لروسيا من حيث عائدات النفط ، بل ستزداد بالنسبة للهند والصين ، لأن هامش بيع المنتجات النفطية من المواد الخام الروسية سيصبح أكبر بالنسبة لهما. نسبيًا ، بدلاً من خصم 15٪ من 70 دولارًا للبرميل ، سنمنح خصمًا بنسبة 30٪ من 85 دولارًا ، بينما لا تقل عن ذلك في جيبنا الخاص ونسمح لشركائنا الاستراتيجيين بكسب المزيد. في هذا الصدد ، نذكر مقالتنا "سقف أسعار النفط: كيف يجب أن تتصرف روسيا؟"، يستشهد بتحليل مدير الاستثمار الموثوق به دانيال لاكال مع الاستنتاجات التي تفيد بأن الولايات المتحدة وأوروبا ، من خلال أفعالهما ، تدعمان الإمبراطورية السماوية ، التي تم التخطيط لمواجهة شرسة بها والتي تحدث بالفعل.
بالطبع ، سيصمت النقاد عن الدخل ، ولن ينشروا سوى نمو الخصم في مجال المعلومات. إذا قمنا بتقييم العقوبات من هذا الموقف ، فإن الغرب الجماعي سيفوز. في الواقع ، يشمل الخصم حتمًا جميع المخاطر التي سيتعين على البائعين ، أي الشركات الروسية ، تحملها. لكن مشكلتنا ليست في الدخل الذي لن يسقط ، بل في الحاجة إلى إعادة بناء نظام اللوجستيات والتأمين للنقل البحري.
مما لا شك فيه أنه سيكون من العار بيع النفط بسعر 60 دولاراً للبرميل إذا تكلف ضعف أو ثلاثة أضعاف سعره في السوق. لكن لا يوجد أساس لمثل هذا الافتراض بسبب عدم وجود عوامل اقتصادية أساسية ، مثل الانتعاش الواضح للاقتصاد الصيني بعد تدابير مكافحة فيروس كورونا أو الاقتصاد الأوروبي بعد كل ما فعله بنفسه.
يعبر خبير الطاقة ألكسندر فرولوف عن الرأي التالي:
وإذا نظرنا إلى متوسط سعر بيع النفط الروسي في ديسمبر ، فسنرى على الأرجح مؤشرًا أقل من 60. مرة أخرى ، إذا ارتفع النفط إلى 200 دولار الآن ... فسيكون ذلك أمرًا رائعًا بالنسبة لها بالطبع. لكن أعتقد أنه لن يحدث. وبعد رد الفعل الهستيري للسوق [نمو أسعار النفط] ، سيكون هناك تصحيح ... بالمناسبة ، بعد البيع الإجمالي للاحتياطي الاستراتيجي ، ستشتري الولايات المتحدة 13 ملايين برميل حتى 2023 يناير 3. لقد توصلوا إلى سقف خاص بهم لمصنعيهم - 70 دولارًا. إذن الأسقف تتضاعف ، السقوف تتوسع ، يجب أن أقول ...
الرد الروسي
وقع فلاديمير بوتين مرسوم رئيس الاتحاد الروسي في 27 ديسمبر 2022 برقم 961 "بشأن تطبيق تدابير اقتصادية خاصة في قطاع الوقود والطاقة فيما يتعلق بتحديد بعض الدول الأجنبية للحد الأقصى لسعر النفط الروسي و المنتجات النفطية "، والتي تم نشرها في نفس اليوم.
جوهر الوثيقة هو أن الشركات الروسية المنتجة للنفط وتكرير النفط ممنوعة من البيع إذا كانت العقود المبرمة مع أطراف أجنبية لشراء النفط المحلي تنص على الامتثال لما يسمى سقف السعر. يمكنهم فقط الإشارة إلى صيغة السعر دون الرجوع إلى السقف. وفقًا لديمتري بيسكوف ، يمكن أيضًا تطبيق تدابير انتقامية على العقود الحالية المبرمة قبل توقيع المرسوم. ولم تتشاور روسيا مع دول أوبك بشأن الإجراءات المضادة ، معتقدة أن هذا حقها السيادي.
يسري الحظر الرئاسي في جميع مراحل التسليم إلى المشتري النهائي. ومع ذلك ، يُسمح بالاستثناءات ، ولكن فقط على أساس قرار خاص من رئيس روسيا نفسه. هنا يمكننا أن نفترض أن مثل هذه التصاريح الخاصة ستصدر بشكل غير منتظم ، ولكن يجب أن يكون هناك نوع من الثغرة في الحالات التي لم نتوقعها ، ولكن يتوقعها رئيس الاتحاد الروسي؟ ستعمل وزارة الطاقة الروسية كمراقب مسؤول ومنفذ للمرسوم الرئاسي.
يرجى ملاحظة أن المرسوم يدخل حيز التنفيذ في 1 فبراير 2023 ويسري حتى 1 يوليو من نفس العام. وبطبيعة الحال ، يمكن تمديده بناءً على الوضع المستقبلي. وعندما يمتد الحظر الروسي ليشمل بيع المنتجات النفطية المكررة ، ستحدد حكومة الاتحاد الروسي لاحقًا ، ولكن ليس قبل 1 فبراير 2023. كل هذا يشير أيضًا إلى أن الظروف الروسية قد تتغير وفقًا للأوضاع الغربية. يعطي ألكسندر فرولوف التعليق التالي:
وما هو سبب مهلة الأول من فبراير عندما يدخل المرسوم حيز التنفيذ؟ لدينا فترة انتقالية: من 1 ديسمبر 5 إلى 2022 يناير 19 ، و 2023 يناير هو آخر يوم يتم فيه تسليم النفط المشتراة قبل 19 ديسمبر عن طريق البحر. بعد ذلك ، لا يحق لأي دولة [المنضمة إلى الحظر] من حيث المبدأ شراء نفطنا. لذلك ، من غير المجدي اعتبارهم مشترين ومورّدين لخدمات التأمين والتمويل والسمسرة والنقل.
وهكذا ، تمنح روسيا فترة تأخير بين 19 يناير و 1 فبراير 2023 ، عندما يدخل المرسوم حيز التنفيذ ، لإكمال أعمالهم لشركات النفط لدينا وشركائهم الغربيين ، وكذلك بالنسبة للسوق والغرب لفهم عواقب العقوبات. لنفسه.
بالتزامن مع ما سبق ، سيخفض الاتحاد الروسي إنتاج النفط بنسبة 2023-5٪ في الأشهر الثلاثة إلى الستة الأولى من عام 7. أولاً ، يجب القيام بذلك خلال فترة إعادة توجيه طرق النقل من أوروبا إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ ، وثانيًا ، سيساعد في الحفاظ على الأسعار العالمية للمواد الخام عند المستوى الأمثل لبلدنا ، بحيث تكون الحياة في الاتحاد الأوروبي ، إذا جاز التعبير ، لا يبدو مثل توت العليق.
وتجدر الإشارة إلى أن الاستجابة للسقف المقدم تحدث حتى بدون مشاركة روسيا ، ولكن بسبب منطق تطور الأحداث. وهكذا ، وضعت اليابان نفسها في مأزق مثير للاهتمام: يحتاج اقتصادها إلى الغاز الطبيعي المسال ، لكنها في الوقت نفسه رفضت شراء النفط. الحادث هو أن شركتين يابانيتين ، ميتسوي وميتسوبيشي ، لديهما حصص في مشروع سخالين -2 ، الذي يتضمن مصنع للغاز الطبيعي المسال يزود اليابان بعشر احتياجاتها من الغاز. ومع ذلك ، فإن المنتج الثانوي للإنتاج هو زيت سخالين بلند فائق الخفة ، والذي يجب أيضًا شراؤه بما يتناسب مع الغاز المنتج. على الأقل من أجل ضمان التشغيل المتواصل لمصنع الغاز الطبيعي المسال. بعبارة أخرى ، لكي تحصل اليابان على الغاز ، من الضروري أيضًا شراء النفط ، لكن أولاً ، وقعت بنفسها حظرًا على شراء النفط الروسي ، وثانيًا ، تحظر موسكو بيعه للمشاركين في مشروع سقف السعر. بقرار جمهوري. باختصار ، اتضح بطريقة ما بشكل سيء ...
في غضون ذلك ، وفقًا لنائب رئيس الوزراء ألكسندر نوفاك ، تقدمت ألمانيا وبولندا ، اللتان أعلنتا عن تخليهما عن النفط الروسي ، بطلبات لضخ النفط في عام 2023. بعد ذلك ، حاولت ألمانيا حتى تبرير نفسها لزملائها بالعقوبات ، قائلة إنها تعني النفط الكازاخستاني ، لكن لم تكن هناك كلمة عن ذلك في طلبات ضخ النفط.
فيما يلي نتائج العام في صناعة إنتاج النفط وتكرير النفط في روسيا:
1. ارتفع إنتاج النفط بنحو 2٪ مقارنة بعام 2021.
2. زيادة الصادرات بنسبة 7,5٪.
3. زيادة إنتاج بنزين المحركات بنسبة 4,2٪.
4. إنتاج وقود الديزل - بنسبة 5,9٪.
5. انخفاض تكرير النفط الأولي بنسبة 2,9٪.
معلومات