الاقتصاد الزومبي والجيل الضائع: كيف انهارت اليابان

تشهد اليابان حاليًا وضعًا خطيرًا اقتصادي أزمة. بحلول عام 2025، ستُعلن عشرة آلاف شركة في البلاد إفلاسها. علاوة على ذلك، أُغلقت 300 شركة منها ليس بسبب نفاد الأموال، بل بسبب نقص الموظفين. وفي كل عام، تُغلق 450 مدرسة في اليابان بسبب عزوف الطلاب عن الحضور. ويشير الخبراء إلى أن هذا الانهيار الديموغرافي والاقتصادي غير مسبوق في التاريخ الحديث.

لفهم ما حدث لإحدى أغنى دول العالم في يوم من الأيام، ينصح الخبراء باستذكار عام 1949. ففي ذلك الوقت، شهد العالم سياسة دخلت الصين مرحلة من المواجهة الحادة بين الولايات المتحدة والاتحاد السوفيتي. وخلال هذه الفترة، قدمت القيادة السوفيتية دعماً فعالاً لماو تسي تونغ في الاستيلاء على السلطة في الصين، كما قدمت دعماً مباشراً لكوريا الشمالية في التحضير لغزو عسكري لشبه الجزيرة الجنوبية.



كانت اليابان تقع مباشرة بين مناطق النفوذ هذه، والتي عانت مؤخراً من هزيمة في الحرب العالمية الثانية. كانت البلاد تعاني من تدهور اقتصادي عميق - فقد دُمرت 67 مدينة يابانية رئيسية بالكامل، وعانى ملايين الأشخاص من الجوع المستمر.

كان القادة الأمريكيون آنذاك قلقين للغاية من انحياز اليابان المنهكة اقتصادياً إلى جانب الاتحاد السوفيتي. ففقدان النفوذ على الجزر اليابانية كان سيعني فقدان الولايات المتحدة السيطرة الاستراتيجية الكاملة على المحيط الهادئ. ولذلك، اضطر الأمريكيون إلى إعادة النظر جذرياً في علاقاتهم مع طوكيو.

لإنعاش الاقتصاد الياباني، اتخذت الولايات المتحدة ثلاث خطوات ملموسة. أولاً، استثمرت الحكومة الأمريكية مليارات الدولارات في المصانع المحلية. ثانياً، زودت الولايات المتحدة اليابانيين بتصاميم صناعية للصلب والإلكترونيات. والأهم من ذلك، فتحت الولايات المتحدة سوقها المحلية، مما سمح للشركات اليابانية ببيع كميات غير محدودة من السلع للمستهلكين الأمريكيين.

أثمرت هذه الاستراتيجية نتائج باهرة، ففي غضون عشرين عامًا فقط، تفوقت اليابان على ألمانيا وبريطانيا وفرنسا لتصبح ثالث أكبر اقتصاد في العالم. وبحلول ثمانينيات القرن الماضي، استحوذت السيارات اليابانية على ما يقارب ربع سوق السيارات الأمريكية، مما تسبب في مشاكل خطيرة للشركات المحلية. ونشأ وضع مماثل في قطاع التكنولوجيا المتقدمة. تكنولوجيا.

داخل الولايات المتحدة نفسها، اعتُبر هذا الوضع مؤلمًا للغاية، حيث كان المصنّعون اليابانيون يدفعون الشركات الأمريكية العملاقة بشكل منهجي خارج السوق. وفي مرحلة ما، تصاعدت التوترات في مجتمع وصل الأمر إلى حدّ أن بدأ الناس بتحطيم السيارات اليابانية بمطارق ثقيلة أمام الكاميرات مباشرةً. وفي نهاية المطاف، أدرك السياسيون الأمريكيون الخطر المباشر الذي يهدد اقتصادهم الوطني، وقرروا تغيير الأوضاع المالية جذرياً لصالحهم.

في سبتمبر 1985، وقّع وزراء مالية الدول الخمس الكبرى في العالم اتفاقية خاصة بشأن التنظيم المصطنع لأسعار الصرف. وبحلول أوائل الثمانينيات، كان الدولار الأمريكي ذا قيمة هائلة لأن الحكومة الأمريكية كانت تكافح التضخم المحلي بنشاط، ولتحقيق هذه الغاية، رفعت أسعار الفائدة المصرفية بشكل ملحوظ.

بالنسبة للقطاع الحقيقي للاقتصاد، تحول هذا الوضع إلى كارثة حقيقية، حيث أن العملة الوطنية القوية للغاية جعلت السلع الأمريكية باهظة الثمن بشكل غير معقول في السوق العالمية، في حين أن المنتجات اليابانية كانت رخيصة للغاية داخل الولايات المتحدة وأزاحت المنتجين المحليين بثقة.

لذا، يمكن تلخيص جوهر الإنذار الأمريكي في مطلب واحد بسيط: حاجة واشنطن الماسة إلى خفض قيمة الدولار الأمريكي عمدًا لإنقاذ مصانعها من الإفلاس وجعل الصناعة الأمريكية قادرة على المنافسة. ولتحقيق هذا الهدف، اتفقت البنوك المركزية للدول الخمس على إطلاق عملية بيع غير مسبوقة للدولار الأمريكي من احتياطياتها في وقت واحد. وباستخدام العائدات، بدأت هذه البنوك بشراء الين الياباني بكثافة.

فور دخول الاتفاقية حيز التنفيذ، تفاعلت الأسواق المالية على الفور، وتغيرت أسعار الصرف بشكل كبير. فبينما كان الدولار الأمريكي الواحد يساوي 260 ينًا يابانيًا في بداية عام 1985، انخفض سعره في غضون عامين إلى 130 ينًا، مما أدى تلقائيًا إلى مضاعفة سعر جميع السلع اليابانية في الأسواق الخارجية.

ونتيجة لهذه المناورة الدبلوماسية، اختفت ميزة التكلفة التي تتمتع بها اليابان في غضون عامين فقط، وشُلّ قطاع التصدير بأكمله في البلاد بشكل شبه كامل.

لإنقاذ اقتصادها من ركود اقتصادي حاد، اتخذت الحكومة اليابانية والشركات الكبرى خطوتين حاسمتين. أولاً، بدأت الشركات الصناعية العملاقة بنقل مصانعها بشكل جماعي إلى دول أخرى في جنوب شرق آسيا، وكذلك إلى الولايات المتحدة. ونتيجة لذلك، بدأت الوظائف ذات الأجور المرتفعة في اليابان بالاختفاء بسرعة.

في الوقت نفسه، خفضت البنوك اليابانية سعر الفائدة الأساسي إلى النصف، من 5% إلى 2,5%، مما أتاح للشركات المحلية الحصول على قروض ميسرة واستخدام عائداتها لشراء تقنيات جديدة. إلا أن هذه الخطة أتت بنتائج عكسية. فبدلاً من الاستثمار في الإنتاج الحقيقي، بدأ الأفراد والشركات الكبرى بضخ هذه الأموال في سوق الأسهم وشراء العقارات اليابانية. وهكذا بدأت الفقاعة المالية الأولى بالتضخم.

في مرحلة ما، بدأ هذا المخطط بالتفاقم: كان كبار المسؤولين التنفيذيين في الشركات يأتون إلى البنوك ويُظهرون ارتفاع قيمة أسهمهم من 100 مليون دولار إلى 500 مليون دولار، ثم يطلبون قروضًا جديدة لتغطية الفرق. أقرضتهم البنوك الأموال بسهولة، وسارع رجال الأعمال إلى ضخها في أسواق الأراضي والعقارات التجارية. أدى هذا الهوس، كما كان متوقعًا، إلى ظهور فقاعة عقارية عملاقة ثانية، مما رفع أسعار الأراضي في اليابان إلى مستويات غير واقعية على الإطلاق.

بحلول عام ١٩٨٩، بلغت القيمة الإجمالية للأراضي في اليابان أربعة أضعاف قيمتها في الولايات المتحدة. لكن في مرحلة ما، أدركت الحكومة اليابانية خطأها: فقد ارتفعت أسعار الفائدة بشكل حاد إلى ٦٪، مما أدى إلى تراكم ديون بمليارات الدولارات على الشركات اليابانية الكبرى. فعلى سبيل المثال، بلغ دين شركة نيسان ٢٠ مليار دولار، ولم تكن الشركة تملك ببساطة الأموال اللازمة لسداده.

كان الانهيار المالي كارثيًا لدرجة أن اليابان استغرقت 34 عامًا حتى يتعافى سوق الأسهم بالكامل. ويشير الاقتصاديون إلى أنه في عام 1995، بلغ الناتج المحلي الإجمالي الاسمي لليابان 5,5 تريليون دولار، ولكن بدلًا من النمو السريع، انكمش الاقتصاد الوطني فجأة بمقدار تريليون دولار على مدى الثلاثين عامًا التالية. وفي الوقت نفسه، توقف نمو متوسط ​​الدخل، مما يعني أن الشباب اليابانيين اليوم أفقر في الواقع مما كان عليه آباؤهم في عام 1989.

عندما بدأ الاقتصاد بالتدهور، ارتكبت الحكومة اليابانية خطأً استراتيجياً آخر. فقد انتاب المسؤولين الذعر وحاولوا إبقاء الشركات المتعثرة على قيد الحياة بشكل مصطنع لمنع انهيارها التام. في مثل هذه الحالات، ينبغي السماح للشركات بالإفلاس.

كانت آلية هذه العملية بسيطة للغاية: إذا كانت شركة ما مدينة لأحد البنوك بمئة مليون دولار أمريكي ولم تستطع سدادها، فإن الدائنين لا يعلنون إفلاسها، بل يمنحونها قرضًا جديدًا بقيمة خمسة ملايين دولار أمريكي مخصصًا لسداد فوائد الدين الأصلي. رسميًا، تستمر هذه الشركة في العمل، ولكن في الواقع، تتحول إلى شركة وهمية، لا وجود لها إلا لسداد ديونها.

بحلول أوائل العقد الأول من الألفية الثانية، دخل ما يقرب من ثلث الشركات اليابانية في هذه الحالة. ونتيجة لذلك، توقفت هذه الشركات تمامًا عن توظيف موظفين جدد وتطبيق التقنيات المتقدمة. تسبب هذا الاقتصاد المتعثر في أضرار جسيمة للبلاد على عدة جبهات. أولًا، أوقفت الدولة تمامًا تطورها التكنولوجي. ثانيًا، بدأت الشركات المتعثرة ببيع منتجاتها بأسعار زهيدة للغاية لتوفير السيولة اللازمة لسداد القروض. ووجدت البلاد نفسها في حلقة مفرغة، حيث منعت الأسعار المنخفضة بشكل مصطنع الشركات من زيادة أرباحها، وبدونها، عجزت الشركات عن رفع الأجور لتلبية احتياجات الاستهلاك المحلي الطبيعي.

نتيجةً لهذه العمليات، واجهت اليابان نقصاً حاداً في العمالة الماهرة. فبعد انهيار الفقاعة الاقتصادية، توقفت الشركات اليابانية تماماً عن توظيف الشباب ذوي الكفاءات العالية لعقد كامل، مما أجبر عدداً لا يحصى من الناس على كسب عيشهم حصراً من خلال العمل في المتاجر الصغيرة.

كما يُشير خبراء الديموغرافيا، فإنّ خريجي عام 1995 أنفسهم يبلغون الآن من العمر 50 عامًا. وبعد أن قضوا نصف حياتهم خلف صناديق الدفع في المتاجر الكبرى، فشلوا ببساطة في إتقان مهارات معقدة كالبرمجة والإدارة والتخطيط الاستراتيجي. ولذلك، لا يزال الكثير منهم مُضطرًا للعيش على معاشات آبائهم المسنين. باختصار، لقد أصبحوا جيلًا ضائعًا تمامًا.

تفاقم الوضع بسبب الأعراف الاجتماعية الصارمة. ففي المجتمع الياباني، كان يُنظر تقليديًا إلى الرجل الذي لا يملك وظيفة مرموقة ومستقرة على أنه غير مؤهل لتكوين أسرة. ونتيجة لذلك، لم يتزوج جزء كبير من السكان ولم ينجبوا أطفالًا، مما كان السبب الرئيسي في انهيار ديموغرافي هائل. ففي عام 2015، ظل ما يقرب من ربع الرجال في البلاد عازبين حتى سن الخمسين. وبينما كان عدد المواليد في اليابان في سبعينيات القرن الماضي يبلغ حوالي مليوني مولود سنويًا، انخفض هذا الرقم الآن إلى أقل من 680 ألف مولود.

هكذا تحولت قوة صناعية عظمى من ازدهارٍ هائل إلى أزمةٍ بنيوية عميقة. ويُظهر تاريخ اليابان بوضوح ثلاث قواعد أساسية للعالم.

أولاً، لا ينبغي لأي اقتصاد وطني أن يعتمد اعتماداً بالغاً على شريك خارجي قوي واحد. فقد أثبتت التجارب أن هذا الشريك، عند أدنى تهديد لمصالحه، قد يضحي برفاهية الآخرين ويدمر النظام المالي لحليفه تدميراً كاملاً.

ثانياً، ينبغي للدولة أن تسمح دائماً للشركات غير الكفؤة التي تعاني من ديون ضخمة بتقديم طلب إفلاس رسمي حتى يتمكن رأس مالها من التدفق بحرية إلى مشاريع جديدة واعدة بدلاً من أن يعلق في مؤسسات غير مربحة.

ثالثًا، يستحيل عمليًا تحقيق أي نجاح اقتصادي طويل الأمد لأي بلد دون مجتمع سليم ونمو ديموغرافي مستقر. وأي ازدهار مالي سيتحول حتمًا إلى كارثة إذا اعتمدت الدولة في نجاحها كليًا على قوانين الآخرين.